kasstroomprognoses

Kasstroomprognoses zijn geschatte voorspellingen van de toekomstige kasstromen van een organisatie. Ze geven de verwachte binnenkomende kas ontvangen en uitgaande kasbetalingen weer over een vastgesteld tijdsinterval en vormen een hulpmiddel bij liquiditeitsbeheer, financieringsplanning en risicobeoordeling. In combinatie met de jaarrekening en de begroting leveren ze inzicht in wanneer contant geld beschikbaar is en waar mogelijk knelpunten ontstaan.

Er bestaan verschillende reikwijdtes en methoden. Korte termijn prognoses gaan meestal over weken tot maanden, terwijl lange termijn-forecasting verder reikt. Prognoses kunnen volgens de directe methode worden opgebouwd, met de belangrijkste kasontvangsten en -uitgaven als aparte posten, of volgens de indirecte methode, die uitgaat van de bedrijfsresultaten en corrigeert voor niet-contante posten en veranderingen in werkkapitaal.

Belangrijke input omvat historische kasstromen, verwachte omzet, seizoenpatronen, betalingscondities, debiteuren en crediteuren, voorraden en investeringen, en financieringsactiviteiten zoals aflossingen en nieuw kapitaal. Modellen kunnen eenvoudige trendanalyses gebruiken of uitgebreid zijn met scenario- en gevoeligheidsanalyses.

Toepassingen omvatten het bepalen van de liquiditeitspositie, het plannen van financiering en kredietlijnen, het tijdig reserveren van kasbuffers, en het coördineren van werkkapitaal en investeringen. Kasstroomprognoses ondersteunen ook risicobeheer door stress- en neerwaartse scenario's te testen.

Uitdagingen zijn onder meer onzekerheid in aannames, volatiliteit in inkomsten en uitgaven, en data-kwaliteit. Betere prognoses ontstaan door regelmatige updates, gebruik van rolling forecasts, en scenario- en sensitiviteitsanalyses.

In organisaties worden kasstroomprognoses vaak opgesteld door de treasury of finance-functie en vormen ze de koppeling tussen operationele planning en financieel management. Ze zijn complementair aan het kasstroomoverzicht en de begroting en dragen bij aan betere financiële besluitvorming.