Portefeuilleallocaties
Portefeuilleallocaties verwijst naar de verdeling van een beleggingenportefeuille over verschillende activaklassen en, waar relevant, geografische markten. Het doel is om rendement en risico in evenwicht te brengen op basis van de belegger’s tijdshorizon, risicobereidheid, liquiditeitsbehoefte en fiscale omstandigheden. Een doordachte allocatie helpt spreiding te realiseren en afhankelijkheid van één markt of activaklasse te verminderen.
Veelvoorkomende activaklassen in portefeuilleallocaties zijn aandelen (equities), obligaties (fixed income), contanten of geldmarkttegels, onroerend goed, grondstoffen
Strategische versus tactische allocatie vormen kernbegrippen. Strategische allocatie schetst lange termijn doelverhoudingen die periodiek worden herzien,
Het proces omvat het vastleggen van doelstellingen in een beleggingsbeleid, het bepalen van target allocations, uitvoering
Praktische overwegingen zijn onder meer beleggingshorizon, tolerantie voor verlies, kosten, belastingimpact en liquiditeitsbehoefte. Een goed doordachte