prijsrisicos

Prijsrisico is het risico dat de prijs van een goed, grondstof, valuta of financieel instrument in de loop der tijd schommelt, waardoor inkomsten of kosten onvoorspelbaar veranderen. Dit kan de winstgevendheid raken en de cashflow bemoeilijken. Prijsrisico wordt doorgaans gemonitord op bedrijfsniveau en in beleggingsportefeuilles en kan ontstaan door veranderingen in vraag en aanbod, inflatie, wisselkoersen, rentetarieven, geopolitieke gebeurtenissen en regelgeving.

Er zijn verschillende soorten prijsrisico. Grondstoffen- en inputprijsrisico betreft bijvoorbeeld olie, metalen, graan en andere grondstoffen. Valutarisico treedt op bij internationale transacties wanneer inkomsten of kosten in vreemde valuta gebracht worden. Beurs- of aandelenprijsrisico betreft bewegingen in financiële instrumenten en aandelenkoersen. Daarnaast bestaat inflatie- en prijsniveau-risico, waarbij het algemene prijsniveau zelf de reële waarde van inkomsten en uitgaven beïnvloedt.

Metingen: prijsrisico wordt vaak uitgedrukt in volatiliteit en sensitiviteit. Analyses zoals scenario- en stress-tests en Value at Risk (VaR) geven een beeld van potentiële verliezen onder wisselende marktomstandigheden. Organisaties maken vaak exposure- en gap-analyses om kritieke prijsbepalers te identificeren.

Beheer: risk management omvat hedging met financiële instrumenten zoals forwards, futures, opties en swaps; contractuele afspraken voor vaste prijzen of indexing; lange termijn leverancierscontracten; diversificatie van leveranciers en klanten; en prijsstrategie om kosten door te berekenen aan afnemers (pass-through).

Impact en regelgeving: prijsrisico beïnvloedt operationele winst, kasstroom en repricing voor eindconsumenten. Voor beursgenoteerde bedrijven gelden vaak verplichte risicorapportages en vereisten voor risicobeheer. In de praktijk is prijsrisicomanagement een integraal onderdeel van financieel beheer en inkoopbeleid.