herverzekering

Herverzekering, ook wel reverzekering genoemd, is een verzekering voor verzekeringsmaatschappijen. Het houdt in dat een verzekeraar een deel van zijn risico’s en bijbehorende premies overdraagt aan een of meerdere herverzekeraars. Hiermee spreidt de cedent zijn risico, vergroot hij zijn capaciteit om polissen te accepteren en stabiliseert hij resultaten over meerdere jaren.

Het doel van herverzekering is onder meer risicodiversificatie, versterking van solvabiliteit en het vrijmaken van kapitaal om nieuwe of grotere polissen aan te kunnen. Door risico’s te delen met derden kunnen verzekeraars schommelingen in verliesresultaten bestrijden en beter voldoen aan regelgeving omtrent solvabiliteit en kapitaalbuffers.

Er bestaan verschillende vormen van herverzekering. Faculteit- of facultatieve herverzekering verwijst naar een verzekering van specifieke individuele risico’s of polissen, meestal per geval overeengekomen. Verdragsherverzekering, vaak als treaty genoemd, dekt een hele categorie of portefeuille van risico’s op voorwaarde van een vaste overeenkomst tussen cedent en herverzekeraar.

Daarnaast onderscheidt men hoofdzakelijk twee type verdeling van premies en verliezen. Proportionele (pro rata) herverzekering verdeelt premies en verliezen in een afgesproken verhouding, bijvoorbeeld via quota share of surplus shares. Niet-proportionele (niet pro rata) herverzekering treedt in werking bij verliesniveaus die een drempel overschrijden, bijvoorbeeld excess of loss of stop-loss, waarbij de herverzekeraar pas bij hogere claims financiële verantwoordelijkheid neemt.

Regulering speelt een rol; in de EU beïnvloeden regels zoals Solvency II kapitaal- en risicobeheersing rondom herverzekering. Praktisch gezien helpt herverzekering verzekeringsmaatschappijen om capaciteit te beheren, volatiliteit te verminderen en veerkracht tegen grote of extreme verliezen te vergroten.

---