Verlieskans

Verlieskans is de kans op een verlies in een bepaald domein, doorgaans over een afgesproken periode. De term verwijst naar de waarschijnlijkheid dat de netto-uitkomst lager uitvalt dan een vastgestelde drempel, zoals de initiële investering of een nulniveau. Verlieskans wordt uitgedrukt als een waarde tussen 0 en 1 en is afhankelijk van de definities van de situatie, de tijdshorizon en de gebruikte meetmethode.

In financiën kan verlieskans betekenen de kans dat de waarde van een belegging vermindert onder een bepaalde grens of dat er verlies wordt geleden over een gekozen horizon. In risicobeoordeling en verzekering wordt het gebruikt om de kans op kosten of claims te omschrijven. Verlieskans maakt deel uit van bredere risicometingen zoals de waarde in dollars ofpercentages, en kan samen met kansen op winst worden weergegeven om een volledig risicoprofiel te schetsen.

Berekening van verlieskans gebeurt doorgaans met verschillende methoden. Historische simulatie gebruikt waargenomen rendementen uit het verleden. Parametrische modellen veronderstellen een verdeling voor de uitkomsten en berekenen de kans op verlies op basis daarvan. Monte Carlo-simulaties genereren vele mogelijke uitkomsten om de kans op verlies te schatten. Naast kwantitatieve methoden is ook kwalitatieve beoordeling mogelijk, zeker bij weinig beschikbare data.

Interpretatie en gebruik: verlieskans helpt bij besluitvorming en risicobewustzijn. Een lage verlieskans kan op laag risico wijzen, maar als de potentiële schade hoog is, blijft het relevant. De nauwkeurigheid hangt af van de definities, de horizon en de juistheid van de aannames.