Financieringsbetalingen

Financieringsbetalingen zijn kasuitstromen die verband houden met het verkrijgen en bedienen van extern vermogen, zoals leningen, leasingen en obligaties. Deze betalingen bestaan meestal uit periodieke aflossingen en rente, aangevuld met eventuele kosten die aan de financiering zijn verbonden. Voor de geldnemer brengen financieringsbetalingen de lening of lease geleidelijk omlaag, terwijl voor de geldgever inkomsten uit rente ontstaan.

Binnen leningen kunnen betalingsschema's variëren: annuïtair waarbij elke betaling gelijk is en een aflossingscomponent bevat, of lineair waarbij de aflossing gelijk blijft en de rente per periode afneemt. Bij leasingen onder IFRS of GAAP bestaan de betalingen uit vaste leasebetalingen plus, afhankelijk van de regeling, variabele betalingen. Bij obligaties bestaan betalingen uit couponrente en de terugbetaling van de hoofdsom aan het einde van de looptijd. Voor kredieten kunnen bijkomende kosten of boetes bij vervroegd aflossen voorkomen.

Financieringsbetalingen hebben een direct effect op de kaspositie en de schuldenlast. In de kasstroomoverzicht worden ze doorgaans gepresenteerd als kasstroom uit financieringsactiviteiten; de rentecomponent kan afzonderlijk worden verantwoord afhankelijk van de gebruikte verslaggevingsstandaard en het beleid van de organisatie. Veranderingen in de totale financieringsbetalingen beïnvloeden solvabiliteit, liquiditeit en kredietwaardigheid.

Onderhandelingen over financiering richten zich vaak op de hoogte, de looptijd en de samenstelling van betalingen, omdat dit de totale financieringskost bepaalt. Vroegtijdige aflossing kan kosten besparen maar soms boetes opleveren; valutarisico en rentevoetrisico kunnen financieringsbetalingen onvoorspelbaar maken, mits afgedekt met passende hedging.