beleggingsopbrengsten

Beleggingsopbrengsten zijn de positieve resultaten die voortkomen uit beleggingen, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en andere activa. Ze bestaan uit kapitaalopbrengsten (verkoopwaarde minus aankoopprijs, koersstijgingen) en inkomsten uit de beleggingen zelf (dividenden, rente en huur).

Berekening: het rendement op een belegging kan op verschillende manieren worden uitgedrukt. Het eenvoudige rendement is: (totaal ontvangen inkomsten + eindwaarde van de belegging - initiële inleg) gedeeld door de initiële inleg. Het jaarrendement vergelijkt waarden van opeenvolgende momenten. Bruto rendement houdt rekening met marktwaarde en inkomsten voor aftrek van kosten; netto rendement is na kosten en belasting.

Soorten: Kapitaalopbrengst en inkomsten. Bij beleggingen leveren aandelen doorgaans dividend en koerswinst; obligaties rente; vastgoed huur en waardestijging. Andere activa zoals grondstoffen en beleggingsfondsen kunnen ook opbrengsten genereren.

Factoren en risico's: rendement wordt beïnvloed door marktontwikkelingen, economische factoren, rente, inflatie, en beleggingsbeleid; kosten en belastingen verminderen het netto rendement; risico's omvatten volatiliteit, kredietrisico, liquiditeitsrisico en valutarisico. Een lange termijn horizon en diversificatie helpen het risico te beperken en het rendement te spreiden.

Beheer en benchmarking: beleggers vergelijken prestaties vaak met referentieindices of vergelijkbare portefeuilles.

Belasting en regelgeving: in Nederland vallen beleggingen meestal onder box 3; jaarlijks wordt een verondersteld rendement vastgesteld en belast op basis van fictieve inkomsten, wat invloed heeft op het netto rendement. Kosten, fiscale regels en beleggingsfondskosten beïnvloeden het werkelijke rendement.