Solvabiliteitsproblemen

Solvabiliteitsproblemen zijn financiële problemen waarbij een organisatie of individu niet in staat is om langlopende verplichtingen na te komen wegens een ontoereikende verhouding tussen het eigen vermogen en de schulden. In tegenstelling tot korte termijn liquiditeitsproblemen richt solvabiliteit zich op de langetermijnhoudbaarheid van de financiële toestand en de continuïteit van de onderneming.

Oorzaken variëren van aanhoudende operationele verliezen, overmatige schuldenlast en dalende winstgevendheid tot economische schommelingen, hoge kapitaalkosten en verschuivende marktomstandigheden. Signalen van oplopende solvabiliteitsproblemen zijn onder meer dalend eigen vermogen, een stijgende schuldenlast ten opzichte van activa of vreemd vermogen, moeite met lange termijn financiering en negatieve kasstromen op lange termijn.

Als solvabiliteit verslechtert, kan dit leiden tot insolventie of reorganisatie, verlies van kredietwaardigheid en beperkingen in leveranciersrelaties. Bedrijven kunnen gedwongen worden activa te verkopen, kosten te beperken of schulden te herstructureren om weer kredietwaardig te worden en operationeel te blijven.

Behandeling van solvabiliteitsproblemen richt zich op het herstellen van de langetermijnfinanciering en operationele efficiëntie. Mogelijke maatregelen zijn kapitaalinjecties, schuldenherstructurering, heronderhandeling van aflossingsschema's, verkoop van niet-strategische activa, kostenreductie en omzetgroei. In sommige rechtsgebieden bestaan formele maatregelen zoals beschermings- of reorganietrajecten die een continuïteit waarborgen terwijl herstel plaatsvindt.

Solvabiliteitsproblemen vallen vaak onder het bredere kader van insolventie en bedrijfsherstel en worden bestuurd door auditors, financieel adviesbureaus en, waar van toepassing, juridische procedures. Het doel is om de onderneming viable te houden of, indien nodig, een ordelijke afwikkeling te realiseren met behoud van waarde voor crediteuren en stakeholders.