Schuldpositie

Schuldpositie is een term uit de financiële verslaggeving die verwijst naar de totale verplichtingen en schulden van een individu of organisatie op een bepaald moment. Het beschrijft wat de entiteit verschuldigd is aan derden en vormt de tegenhanger van de vermogenspositie (assets). In de balans worden deze verplichtingen onder passiva opgenomen, verdeeld in kortlopende (vlottende) en langlopende (lange termijn) posten.

Componenten en classificatie: vlottende passiva omvatten doorgaans handelscrediteuren, nog te betalen bedragen, kortlopende leningen, leaseverplichtingen op korte termijn en belastings- of overige verplichtingen. Langlopende passiva omvatten langlopende schulden, obligaties, hypotheken en leaseverplichtingen met een lange looptijd. Daarnaast kunnen contingente of voorwaardelijke verplichtingen als toelichting worden genoemd, maar worden meestal niet als zekerheidelijke schulden erkend.

Beoordeling en betekenis: de schuldpositie bepaalt de solvabiliteit en kredietwaardigheid en wordt beïnvloed door de samenstelling en de looptijden van de schulden. Kwantitatieve indicatoren zijn onder andere de schuld/eigen vermogen verhouding, de schuldenratio (totale schulden ten opzichte van activa) en de rente-dekking. Ook de liquiditeitspositie en de maturiteitstructuur zijn belangrijk voor de risico-inschatting.

Beheer: organisaties proberen een evenwichtige schuldpositie te behouden door herfinanciering, aflossingsschema’s en het managen van rente- en vervaldagenrisico. Een ongunstige schuldpositie kan solvabiliteitsrisico en afhankelijkheid van externe financiers vergroten. De analyse van de schuldpositie is gebruikelijk bij financiële planning, kredietbeoordeling en bedrijfsvoering.