Kapitaalwinsten

Kapitaalwinsten zijn de winsten die ontstaan wanneer de waarde van een actief toeneemt tussen de aanschaf en de verkoop of vervreemding. Het verschil tussen de verkoopprijs en de aanschafprijs, plus eventuele kosten, vormt de kapitaalwinst. Het begrip geldt voor diverse activa, zoals aandelen, obligaties, vastgoed, bedrijven en verzamelobjecten. In veel systemen geldt dat de waardestijging pas belastbaar wordt als het actief daadwerkelijk wordt verkocht of anders wordt vervreemd.

Realiseert u een kapitaalwinst door verkoop of vervreemding, dan is de winst vaak onderworpen aan belasting. Soms geldt een vrijstelling of een drempel, en kunnen verliezen worden gecompenseerd tegen winsten uit andere activa. De exacte regels over wat meetelt als kostprijs, welke kosten aftrekbaar zijn, en hoe winsten worden belast, verschillen per jurisdictie. Ook inflatiecorrecties, indexering en verschillende soorten activa kunnen de berekening beïnvloeden.

Effectieve belasting van kapitaalwinsten varieert wereldwijd. In sommige landen worden kapitaalwinsten belast tegen gespecialiseerde tarieven die lager kunnen zijn dan inkomsten uit arbeid; in andere landen worden winsten behandeld als regulier inkomen. Daarnaast bestaan er vaak regels omtrent mogelijke verliezen, carry-forward van verliezen en specifieke vrijstellingen per activagroep.

In de Nederlandse fiscale praktijk vormen kapitaalwinsten voor particulieren meestal geen aparte tariefheffing. In plaats daarvan worden sparen en beleggen belast via Box 3, op basis van een fictief rendement op de netto waarde van bezittingen. Winst uit de verkoop van bedrijven of aandelen met aanzienlijk belang kan onder andere boxen vallen. De regels en tarieven wijzigen regelmatig en verschillen per situatie.