marktdiepte

Marktdiepte is een maatstaf voor de liquiditeit van een financiële markt op de verschillende prijsniveaus waarop koop- en verkooporders geplaatst kunnen worden. Het geeft aan hoe veel handelsvolume beschikbaar is bij elk prijsniveau in het orderboek. In de praktijk wordt marktdiepte meestal afgeleid uit het orderboek, dat de opeenvolgende bied- en laatprijzen en bijbehorende volumes toont.

Het orderboek toont aan de ene zijde kooporders (bod) en aan de andere zijde verkooporders (ask). De diepte kan worden uitgedrukt als de cumulatieve hoeveelheid die beschikbaar is binnen een bepaalde afstand van de huidige marktprijs, bijvoorbeeld binnen enkele bied- en laatprijzen of binnen een vast percentage van de mid-prijs. Diepte op meerdere niveaus geeft een beeld van de prijsstabiliteit bij grote transacties.

Beleggers gebruiken marktdiepte om de liquiditeit en de verwachte prijsimpact van orders te beoordelen. Een markt met veel diepte kan aandelen of contracten beter absorberen zonder grote prijsbewegingen, terwijl weinig diepte leidt tot grotere spreads en hogere volatiliteit bij orderuitvoering. Grote orders kunnen de prijs dan behoorlijk bewegen als de diepte laag is.

Er zijn beperkingen: niet alle orders zijn zichtbaar (verstopte orders, iceberg-orders), en snelle veranderingen in de ordeboeken kunnen de getoonde diepte verouderen. Data-feed verschilt per beurs en kan vertraging bevatten, wat de interpretatie beïnvloedt. Diepte is bovendien geen garantie voor toekomstige liquiditeit.

Diepte varieert per instrument en marktsegment; over het algemeen zijn meer liquide markten dieptevoller dan minder liquide markten, en marktdiepte kan snel veranderen, vooral tijdens volatiliteit of nieuws.