Renditeverteilung
Renditeverteilung bezeichnet in der Finanzwirtschaft die statistische Verteilung der Renditen eines Vermögenswerts oder Portfolios über einen bestimmten Zeitraum. Sie beschreibt, wie häufig bestimmte Renditewerte auftreten, und dient der Bewertung von Erwartung, Risiko und Verlässlichkeit der künftigen Erträge. Übliche Zeiträume sind täglich, monatlich oder jährlich.
Wichtige Kennzahlen einer Renditeverteilung sind der Erwartungswert (mittlere Rendite), die Varianz oder Standardabweichung (Risikomaß), sowie Maße
Modelle und Schätzverfahren: Historische Renditen, Monte-Carlo-Simulationen und Bootstrapping werden eingesetzt, um Verteilungen zu schätzen. Typische Annahmen
Anwendungen: Die Renditeverteilung bildet die Grundlage für Risiko- und Portfoliomanagement, etwa bei Value-at-Risk (VaR), Expected Shortfall,