Liquiditätsplanung

Liquiditätsplanung ist der Prozess der systematischen Ermittlung zukünftiger Zahlungsströme und der Sicherstellung ausreichender liquider Mittel, um Verbindlichkeiten fristgerecht bedienen zu können. Ziel ist es, Liquiditätsschwankungen zu vermeiden, Zahlungsmittel zu optimieren und Finanzierungsbedarf frühzeitig zu planen.

Sie umfasst kurz- bis mittelfristige Zeiträume und ist eng mit dem Working Capital Management verbunden. Typische Ergebnisse sind monatliche oder wöchentliche Forecasts von Ein- und Auszahlungen, Beständen an liquiden Mitteln, bestehenden Kreditlinien und potenziellen Finanzierungsbedarf. Die Planung dient als Grundlage für operative Entscheidungen und finanzielle Strategien.

Methoden und Instrumente umfassen die Erstellung von Cashflow-Prognosen, Rolling Forecasts, Szenarien- und Sensitivitätsanalysen sowie den Abgleich mit vorhandenen Mitteln. Datenquellen sind Buchhaltung, Debitoren- und Kreditorenbuchhaltung, Budget- und Planungsdaten sowie Verträge und Zahlungspläne. Oft werden Softwarelösungen aus dem Bereich ERP oder Treasury-Management genutzt, um Daten zu integrieren und Berichte zu automatisieren.

Kennzahlen helfen bei der Bewertung der Zahlungsfähigkeit, darunter die Liquidität 1 (bar verfügbar), Liquidität 2 (bar plus kurzfristig fordere Forderungen) und Liquidität 3 (Umlaufvermögen im Verhältnis zu kurzfristigen Verbindlichkeiten). Weitere Kennzahlen wie Nettofinanzmittel und das Working Capital unterstützen das Monitoring. Grenzwerte, Alarmierungen und Gegensteuerungsmaßnahmen sichern rechtzeitig die Zahlungsfähigkeit.

In der Praxis erfolgt die Liquiditätsplanung oft im Treasury oder Controlling. Sie ist zentral für Finanzierung, Investitionsentscheidungen und das Risikomanagement und wird durch digitale Systeme effizient unterstützt.