Investeringsbeheer

Investeringsbeheer, ook wel vermogensbeheer genoemd, is het professioneel beheren van geld en beleggingen namens cliënten met als doel rendement te realiseren binnen een afgesproken risicoprofiel en tijdshorizon. De doelgroep omvat particulieren, pensioenfondsen, instellingen en bedrijven. De dienstverlening kan variëren van advies tot volledig discretionair portefeuillebeheer, waarbij de beheerder namens de cliënt beleggingsbeslissingen neemt binnen een mandate.

Belangrijkste activiteiten zijn het bepalen van doelstellingen en risicoprofiel, asset allocatie en beleggingsstrategie, selectie en aankoop van effecten en andere activa, uitvoering van transacties, en continu toezicht op de portefeuille met periodieke herbalancering. Daarnaast horen risicobeheer, compliance, en regelmatige rapportage aan cliënten bij de kernprocessen. Veel aanbieders leveren naast beheer ook adviesdiensten; discretionair beheer onderscheidt zich doordat de beheerder beslissingen neemt zonder voorafgaande expliciete goedkeuring per transactie.

Regelgeving en toezicht spelen een cruciale rol. In de Europese Unie en Nederland vallen investeringsdiensten onder regels zoals MiFID II, en voor bepaalde fondsen onder UCITS of AIFMD. Toezichthouders zoals de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en, waar relevant, De Nederlandsche Bank (DNB) voeren toezicht uit op integriteit, transparantie en bescherming van beleggers. Ethische normen en beheersing van belangenconflicten zijn vastgelegd in beleid en governance-structuren.

Prestatie en kosten: beleggingen worden gemeten tegen benchmarks en risicoparameters; kosten bestaan uit beheervergoeding, transactiekosten en management fees, en dienen transparant te worden gerapporteerd aan cliënten. Investeringsbeheer streeft naar transparantie, verantwoorde beleggingen en passende dienstverlening.