vermogensbeheer

Vermogensbeheer is het professioneel beheren van de beleggingen en andere activa van particulieren en instellingen door gespecialiseerde vermogensbeheerders. Het doel is om op lange termijn een gebalanceerd risicorendement te realiseren in lijn met de doelstellingen en wensen van de cliënt. Het omvat zowel discretionair beheer, waarbij de beheerder beslissingen neemt namens de cliënt, als beleggingsadvies waarbij de cliënt de controle behoudt maar professioneel advies ontvangt.

De dienstverlening omvat het opstellen van een beleggingsbeleid, het vaststellen van het risicoprofiel, portefeuillezaken, selectie en uitvoering van beleggingen, risicobeheer, compliance en rapportage. Daarnaast gebeurt regelmatige evaluatie en herbalancering van de portefeuille. ESG-criteria en verantwoorde beleggingen spelen een groeiende rol, net als het integreren van duurzaamheid in de beleggingsstrategie. De kostenstructuur omvat doorgaans beheervergoeding en soms kosten voor administratie, transacties en, bij bepaalde mandaten, een prestatiegebonden fee.

Klanten van vermogensbeheer zijn onder meer particulieren met een hoger vermogen, families, ondernemingen, pensioenfondsen en stichtingen. Mandaten kunnen discretionary zijn, waarbij de beheerder zelfstandig beleggingen uitvoert binnen afgesproken kaders, of non-discretionary, waarbij de cliënt of diens gevolmachtigde de uiteindelijke beslissingen neemt op basis van professioneel advies.

Regelgeving en toezicht spelen een cruciale rol. In Nederland staan de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB) onder meer in voor toezicht en naleving. Binnen de EU zijn MiFID II, AIFMD en UCITS relevante kaders die transparantie, beleggersbescherming, kosten en rapportage regelen. Digitalisering en technologie brengen eveneens ontwikkelingen zoals robo-advisory en data-gedreven beleggingsprocessen met zich mee.

Vermogensbeheer vereist een zorgvuldig afgewogen relatie tussen doelstellingen, risico, kosten en transparantie, met voortdurende evaluatie en aanpassing aan veranderende marktomstandigheden.