kasstroomimpact

Kasstroomimpact verwijst naar de invloed van een beslissing, project, beleid of gebeurtenissen op de kasstromen van een organisatie over een specifieke periode. Het begrip legt de nadruk op daadwerkelijke geldontvangsten en -uitgaven in tegenstelling tot boekwinst of afschrijvingen. Een positieve kasstroomimpact verbetert de liquiditeitspositie, terwijl een negatieve kasstroomimpact druk uitoefent op korte termijn kasreserve en betalingsverplichtingen.

Kasstroom kan op drie manieren veranderen worden: operationele kasstromen (inkomsten uit primaire activiteiten en betaling van handels- en operationele kosten), investeringskasstromen (aankoop of verkoop van vaste activa of investeringen) en financieringskasstromen (verstrekkingen of aflossing van leningen, uitgifte van aandelen, dividendbetalingen). Veranderingen in werkkapitaal, zoals voorraad en debiteuren, kunnen de kasstroom aanzienlijk beïnvloeden.

Meten van kasstroomimpact gebeurt via het kasstroomoverzicht en via projectbeoordelingstechnieken zoals de directe of indirecte methode. Voor investeringsprojecten gebruikt men vaak netto contante waarde (NCV), interne rentevoet (IRR) en vrije kasstroom. De kasstroomimpact is sterk afhankelijk van timing, omvang en duur van de kasstromen.

Toepassingen omvatten budgettering, liquiditeitsplanning en risicobeoordeling. Kasstroomimpactanalyses helpen bij beslissingen zoals prijsstelling, capaciteituitbreiding en financiersourcing. Scenario- en gevoeligheidsanalyses verbeteren begrip van hoe veranderingen in veronderstellingen de kasstromen kunnen wijzigen.

Beperkingen bestaan uit afhankelijkheid van aannames en onvoorziene externe factoren zoals marktvolatiliteit, betalingsvoorwaarden en kredietrisico. Het is essentieel om kasstroomimpact te koppelen aan bredere financiële doelstellingen en convenanten.

---