kasstroombeheer

Kasstroombeheer is het proces van het monitoren, analyseren en optimaliseren van de in- en uitgaande kasstromen van een organisatie om liquiditeit, solvabiliteit en financiële wendbaarheid te waarborgen. Het richt zich op tijdige beschikbaarheid van contanten en op het voorkomen van tekorten of onnodige overbuffers.

Belangrijke onderdelen zijn kasstroomprognoses, meestal kortetermijn gericht op dagen tot maanden, en het beheer van werkkapitaal, waaronder debiteuren, crediteuren en voorraden. Verder valt onder kasstroombeheer het treasurywerk, zoals liquiditeitsbeheer, bankrelaties en kaspooling. Beslissingen over financiering en risicomanagement maken doorgaans deel uit van het vakgebied, bijvoorbeeld bij valutarisico en renterisico.

Methoden en instrumenten die in kasstroombeheer worden toegepast, omvatten het kasstroomoverzicht als instrument voor rapportage en forecasting, roterende (rolling) forecasts, scenario- en gevoeligheidsanalyses, en ratio’s zoals de current ratio en de quick ratio. Daarnaast spelen technieken als cash burn rate en kasstroomanalyse een rol. Het gebruik van ERP-systemen en gespecialiseerde treasury- of cash-managementsystemen ondersteunt automatisering en realtime monitoring. Daarnaast omvatten praktijken betalingstermijn- en prijsafspraken, leveranciersfinanciering en mogelijk factoring om de kaspositie te verbeteren.

Het doel van kasstroombeheer is om tijdig aan verplichtingen te voldoen, investeringsmogelijkheden te ondersteunen en financiële flexibiliteit te onderhouden. Het verschilt van winstgevendheid, aangezien een bedrijf winstgevend kan zijn maar toch liquiditeitsproblemen ervaren.

Trends in het vakgebied omvatten automatisering, digitale betalingstechnieken, centralisatie van liquiditeitsbeheer en kostenbewuste werkkapitaaloptimalisatie, inclusief dynamische financieringsopties.