Kreditrisikosektor

Der Kreditrisikosektor umfasst den Teil des Finanzsystems, der sich mit dem Risiko von Kreditausfällen und den daraus resultierenden Verlusten beschäftigt. Er betrifft Banken und andere Kreditgeber, die Unternehmenskredite, Privatkredite oder öffentliche Kredite vergeben, sowie damit verbundene Instrumente wie Verbriefungen. Ziel ist es, Risiken zu identifizieren, zu messen, zu steuern und ausreichend Kapital sowie Rückstellungen bereitzustellen.

Kreditrisiken werden üblicherweise durch PD (Probability of Default), LGD (Loss Given Default) und EAD (Exposure at Default) gemessen. Banken nutzen interne Ratings- oder Scoring-Modelle oder standardisierte Verfahren. IFRS 9 verlangt die Berücksichtigung erwarteter Kreditverluste (ECL); in vielen Jurisdiktionen gelten ähnliche Konzepte wie CECL in den USA. Die aggregierten Risiken beeinflussen risikogewichtete Aktiva (RWA) und Kapitalquoten nach Basel III.

Wesentliche Managementelemente sind Kreditvergabequalität, Überwachung, Risikominderung durch Sicherheiten oder Garantien, sowie Verbriefung und Kreditrisikotransfer. Kreditportfolios werden durch Limit- und Bonitätssignale, Portfoliosteuerung, laufendes Monitoring und Stress-Tests gesteuert. Techniken wie Scenario Analysis helfen, Risiken in Stressphasen abzuschätzen.

Aufsichtlich-regulatorisch umfassen Basel III, CRR/CRD und nationale Vorschriften in der EU; Anforderungen für IRB-Modelle, Transparenz, Eigenkapitalquoten und Rückstellungen. Der Kreditrisikosektor wird durch Datenqualität, Modellrisiken und Marktbedingungen beeinflusst.

Der Sektor ist konjunkturabhängig und empfindlich gegenüber Zinspolitik, Wirtschaftszyklen und regulatorischen Änderungen. Entwicklungen wie Digitalisierung, bessere Daten und KI verändern Risikobewertung und Risikotransfer, etwa durch Verbriefungen oder Kreditderivate, und beeinflussen die Stabilität des Finanzsystems.