Investitionen

Investitionen bezeichnet den Einsatz von Ressourcen in Vermögenswerte oder Projekte mit dem Ziel, künftig Erträge zu erzielen oder den Wert zu erhöhen. Investoren unterscheiden grob zwischen Realinvestitionen, die physische oder betriebliche Kapazitäten betreffen, und Finanzinvestitionen, die finanzielle Vermögenswerte umfassen. Außerdem wird zwischen direkten Investitionen (direkter Erwerb von Vermögenswerten) und indirekten Investitionen (über Finanzinstrumente wie Fonds) unterschieden.

Realinvestitionen umfassen beispielsweise den Bau oder Erwerb von Immobilien, Maschinen, Infrastruktur oder Bildungskapital. Finanzinvestitionen betreffen Aktien, Anleihen, Investmentfonds, ETFs, Derivate und andere Finanzinstrumente.

Ziele einer Investition sind typischerweise der Erhalt oder Ausbau des Vermögens, das Erzielen laufender Erträge (Zinsen, Dividenden) sowie die Wertsteigerung durch Kurszuwächse. Wichtige Kriterien sind Rendite, Risiko, Liquidität und der Zeithorizont. Investitionen sind oft mit Kosten wie Transaktionsgebühren, Steuern und Opportunitätskosten verbunden.

Der Investitionsprozess umfasst Zieldefinition, Bedarfsanalyse, Wirtschaftlichkeitsprüfung und Entscheidung, Umsetzung sowie Monitoring und regelmäßige Überprüfung der Ergebnisse. Häufig werden Kennzahlen wie Kapitalwert (Net Present Value), interne Zinsfuß (IRR), Rendite oder Kennzahlen der Kosten-Nutzen-Relation verwendet. Diversifikation über Anlageklassen dient der Risikostreuung.

Ökonomische Faktoren wie Konjunktur, Zinssätze, Inflation und Währungsschwankungen beeinflussen Investitionsentscheidungen. Rechtliche Rahmenbedingungen, Steuern, Regulierung sowie Transaktions- und Verwaltungskosten spielen ebenfalls eine Rolle.

Nachhaltige oder ESG-Investitionen gewinnen an Bedeutung: Umwelt, Sozialstandards und gute Unternehmensführung können die Risikoprofile und langfristigen Erträge beeinflussen.