Finanzinstrumente

Finanzinstrumente sind vertragliche Vereinbarungen zwischen zwei oder mehreren Parteien, die finanzielle Wirkungen entfalten, wie Forderungen, Verbindlichkeiten oder Eigenkapital. Sie dienen der Kapitalbeschaffung, der Vermögensbildung, dem Risikomanagement und der Spekulation. Finanzinstrumente können gehandelt oder außerbörslich bewertet werden und beziehen sich auf verschiedene Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen, Währungen oder Rohstoffe.

Zu den Hauptformen gehören Eigenkapitalinstrumente (Aktien, die Eigentumsrechte, Dividenden und Stimmrechte verleihen), Fremdkapitalinstrumente (Anleihen und andere Schuldverschreibungen mit Zins- und Rückzahlungsverpflichtungen), Derivate (Optionen, Futures, Swaps, deren Wert sich aus einem zugrunde liegenden Asset ableitet) sowie Investmentfondsanteile und Zertifikate bzw. strukturierte Produkte. Diese Instrumente unterscheiden sich hinsichtlich Rechtsform, Laufzeit, Risikoprofil, Renditequellen und Liquidität.

Eigenschaften und Funktionen: Finanzinstrumente ermöglichen Finanzierung, Erzielung von Rendite, Risikosteuerung und Diversifikation. Derivate dienen häufig der Absicherung oder Spekulation und sind eng mit dem zugrunde liegenden Asset verbunden. Die Bewertung erfolgt durch Marktpreise, Modelle oder Referenzzinssätze, wobei Derivate oft komplexere Abhängigkeiten aufweisen.

Verwendung und Märkte: Emittenten wie Unternehmen oder Staaten geben Instrumente aus; der Handel erfolgt an Börsen oder im Over-the-Counter-Handel. Anleger nutzen Instrumente zur Kapitalanlage, zur Absicherung von Zins-, Kurs- oder Währungsrisiken sowie zur Vermögensstrukturierung und Arbitrage.

Regulierung und Bilanzierung: Finanzinstrumente fallen unter internationale Rechnungslegungsstandards (z. B. IFRS 9) und markt- bzw. anlegerschutzrechtliche Regelungen (z. B. MiFID II in der EU). Aufsichtliche Anforderungen betreffen Banken und andere Institutsbereiche zur Kapital- und Risikosteuerung.