Instrumentpositie

Instrumentpositie is in de financiën de huidige hoeveelheid van een bepaald financieel instrument die een belegger, portefeuillebeheerder of instelling bezit of verschuldigd is op een moment. Een positie kan lang zijn (bezit van het instrument) of kort (verplichtingen tot verkoop, bijvoorbeeld bij geleende effecten of short selling). Posities worden vaak uitgedrukt in aantallen eenheden, contracten of in monetaire waarde (notional value) en kunnen netto of bruto worden getoond.

Een netto positie geeft de som van long- en shortposities weer na afwikkeling van tegenstellingen; bruto posities tellen alle open posities op zonder verrekening. Instrumentposities komen voor in verschillende instrumenten, zoals aandelen, obligaties, derivaten (futures, opties, swaps), valuta en grondstoffen. Positiebeheer omvat het monitoren van open posities, het bepalen van blootstelling, liquiditeitsplanning en naleving van interne en externe limieten.

Belangrijke aspecten zijn blootstelling aan marktrisico, kredietrisico en liquiditeitsrisico. Daarom worden regelmatig marktoetsingen, stress- en scenarioanalyses, en P&L-analyses uitgevoerd. Hedging kan worden toegepast om netto blootstelling te verminderen door tegenovergestelde posities in gerelateerde instrumenten te creëren.

In gereguleerde omgevingen wordt positie-informatie vastgelegd voor interne controle en rapportage aan toezichthouders. Praktijken omvatten dagelijkse P&L-calculaties, toezicht op counterparty risico en betrouwbare registratie van alle transacties en open posities. Het begrip instrumentpositie is essentieel voor risicobeheer, portefeuillebeheer en verantwoord handelen in financiële markten.