Herverzekeraars

Herverzekeraars zijn verzekeringsmaatschappijen die risico’s van primaire (directe) verzekeraars overnemen. Zij ontvangen premie en dragen bij aan het delen van schades, waardoor de verzekeraars meer polissen kunnen schrijven, risico’s beter kunnen spreiden en hun kapitaalpositie kunnen stabiliseren.

Reassurantie kan op verschillende manieren plaatsvinden. Er zijn proportionele en niet-proportionele vormen, en er is facultatieve versus treaty reassurantie. Proportionele reassurantie deelt een vast percentage van premies en claims over beide partijen. Treaty bestrijkt een gehele portefeuille onder een langdurige overeenkomst. Facultatieve reassurantie betreft afzonderlijke risico’s of polissen die apart worden getransfereerd.

Niet-proportionele reassurantie biedt bescherming tegen uitschieters en grote verliezen, bijvoorbeeld via excess-of-loss of stop-loss-regelingen. Hierbij betaalt de herverzekeraar pas nadat het verlies een afgesproken drempel overschrijdt. Deze vormen fungeren als vangnet tegen extreme claims of gebeurtenissen zoals natuurrampen.

Naast risicodeling leveren herverzekeraars ook technische expertise op het gebied van underwriting, premie- en tariefstelling, actuarieel modelleren en schadeafhandeling. Ze verschaffen kapitaal en capaciteit en kunnen bijstand bieden bij complexe risico’s en grootschalige gebeurtenissen, wat de stabiliteit van primaire verzekeraars versterkt.

Regulering en marktcontext: in de Europese Unie vallen herverzekeraars onder Solvency II, met vereisten op gebied van kapitaal, governance en risicobeheer. Globale spelers als Munich Re, Swiss Re en Hannover Re domineren de markt, maar er zijn ook regionale en niche-spelers. Prijszetting en capaciteitsflow worden beïnvloed door mondiale economische omstandigheden en risicomodellering.

Rol in het systeem: herverzekeraars dragen bij aan de veerkracht van de verzekeringssector door risico’s te spreiden en grote blootstellingen te accommoderen. Retrocessie, waarbij risico’s verder worden doorgegeven aan andere reinsurance-partijen, is een veelgebruikte praktijk.