ESGfactoren

ESG-factoren zijn niet-financiële maatstaven die inzicht geven in hoe een organisatie omgaat met milieu, sociaal beleid en corporate governance. De afkorting ESG staat voor Environmental, Social en Governance. Deze factoren worden wereldwijd gebruikt door beleggers, verzekeraars en bedrijven om langetermijnrisico’s en kansen te beoordelen naast traditionele financiële kengetallen. ESG-analyses helpen bij het inschatten van operationele veerkracht, reputatierisico’s en toekomstige prestatiemogelijkheden.

Onder Environmental factoren vallen zaken zoals klimaatverandering, uitstoot van broeikasgassen, energie- en hulpbronnenverbruik, waterbeheer, afval en vervuiling, biodiversiteit en de circulaire economie. Ook verschuivingen in regelgeving en fysieke klimaatrisico’s worden meegerekend. Bij Social factoren gaat het om arbeidsomstandigheden, mensenrechten, diversiteit en inclusie, gezondheid en veiligheid, klantenrelaties en de impact op lokale gemeenschappen, evenals verantwoordelijkheid in de toeleveringsketen.

Governance-factoren richten zich op de structuur en het toezicht binnen een organisatie: besturingsmodel, onafhankelijk toezicht, beloning en belangenconflicten, risicomanagement, internal controls, transparantie en verantwoording aan aandeelhouders en andere belanghebbenden. Integriteit en anti-corruptiepraktijken zijn doorgaans centraal.

Toepassing en methoden: ESG-gegevens komen uit duurzaamheidsrapportages, jaarverslagen en derde-partijbeoordelingen. Veelgebruikte raamwerken zijn GRI, SASB/IFRS, en TCFD, terwijl Europese regelgeving zoals SFDR en de Taxonomy van invloed is op verslaggeving. Beperkingen zijn variabele kwaliteit en vergelijkbaarheid van data, maar ESG-informatie wordt steeds vaker geïntegreerd in beleggingsbeslissingen en risicobeoordelingen.