cashflowprognose

Eine Cashflow-Prognose, oft einfach Cashflow-Prognose genannt, ist eine zukunftsgerichtete Schätzung der zu erwartenden Zahlungsmittelzuflüsse und -abflüsse über einen bestimmten Zeitraum. Sie dient der Beurteilung der Liquidität, der Planung von Betriebskapital und Finanzierung sowie der Unterstützung strategischer Entscheidungen.

Typische Zeiträume sind 6 bis 12 Monate, oft rollierend, um Veränderungen frühzeitig zu erkennen.

Aufbau: Einnahmen (Umsatzerlöse, sonstige Einnahmen, Kreditlinien), Ausgaben (laufende Kosten, Gehälter, Lieferanten, Steuern, Zinszahlungen), Investitionen (Anschaffungen), Finanzierung (Kredite, Rückzahlungen, Kapitalzuführungen). Das führt zu einem monatlichen Saldo, einem Eröffnungssaldo und einem Endsaldo sowie zu identifizierten Liquiditätslücken und Handlungsoptionen.

Methoden: direkte Prognose der tatsächlichen Zahlungsein- und -ausgänge oder indirekt anhand des operativen Ergebnisses und entsprechender Anpassungen. Outputs umfassen der periodische Cashflow, der kumulierte Saldo und Abweichungen gegenüber Plan.

Anwendungen: Budgetierung, Kreditverhandlungen, Risikomanagement, Szenarioanalyse (bestes, realistisches, schlechtes Szenario) und rollendes Forecasting.

Grenzen: Prognosen beruhen auf Annahmen und sind unsicher, saisonalen Mustern und externen Schocks ausgesetzt. Eine regelmäßige Aktualisierung, Plausibilitätsprüfungen und Sensitivitätsanalysen erhöhen die Zuverlässigkeit.