Kreditkennzahlen

Kreditkennzahlen sind zahlenbasierte Indikatoren, die die Kreditwürdigkeit und das Ausfallrisiko von Kreditnehmern bewerten. Sie dienen Banken, Finanzdienstleistern und Investoren dazu, Kreditentscheidungen zu treffen, Kreditlimits festzulegen, Zinssätze zu bestimmen und das Risiko im Portfolio zu überwachen. Die Kennzahlen beziehen sich auf Privatpersonen, Unternehmen und öffentliche Einrichtungen und stützen sich auf Finanzinformationen, Bonitätseinschätzungen und Kreditberichte.

Zu den typischen Kennzahlen gehören der Verschuldungsgrad (Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital oder zu Vermögenswerten), die Eigenkapitalquote, der Zinsdeckungsgrad bzw. die Zinsdeckung (EBIT im Verhältnis zu den Zinsverpflichtungen) sowie der DSCR (Debt Service Coverage Ratio) zur Beurteilung der Fähigkeit, Schuldleistungen zu bedienen. Liquiditätskennzahlen wie der Current Ratio und der Quick Ratio erfassen die Verfügbarkeit kurzfristiger Mittel. Für das Ausfallrisiko wird häufig die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls (PD), der Verlust bei Ausfall (LGD) und die Ausfallexponierung (EAD) betrachtet. In der Bankenpraxis spielen auch Basel-III-bezogene Größen wie Kapitalquoten und erwartete Verluste (EL) eine Rolle.

Datenquellen sind Jahresabschlüsse, Cashflow-Analysen, Kreditberichte und Bonitätsscores, ergänzt durch branchenspezifische Benchmarks. Anwendungsfelder umfassen Kreditvergabe, Preisgestaltung, Kreditlimits, Überwachung von Kreditrisiken und regulatorische Meldepflichten. Limitationen ergeben sich aus Abhängigkeiten von Annahmen, zyklischen Schwankungen und branchenspezifischen Unterschieden; qualitative Faktoren müssen häufig zusätzlich berücksichtigt werden. Ein praktikabler Ansatz kombiniert mehrere Kennzahlen, um ein differenziertes Bild der Kreditwürdigkeit zu erhalten.