Aandelenfondsen

Aandelenfondsen zijn beleggingsfondsen die het geld van beleggers samenbrengen en investeren in aandelen van bedrijven. Het doel is doorgaans kapitaalgroei op lange termijn, eventueel aangevuld met ontvangen dividend. Beheerd door professionele fondsmanagers of beleggingsmaatschappijen; beleggers kopen deelbewijzen van het fonds en delen in het rendement en het risico.

Types

Aandelenfondsen kunnen actief beheerd zijn, waarbij de beheerder probeert betere resultaten dan een benchmark te halen, of passief via indexfondsen die een bepaalde aandelenindex volgen. Fondsen kunnen gericht zijn op specifieke regio’s (nationaal, internationaal), sectoren, of op kategorieën zoals large-cap of small-cap. Veel Europese fondsen die in Nederland worden verkocht, zijn UCITS-fondsen en bieden doorgaans dagelijkse liquiditeit en diversificatie.

Werking

Het fonds belegt in een mandje aandelen en verdeelt rendement en risico over alle participanten. Beleggingen kunnen dividend opleveren en in waarde fluctueren. Rendementen zijn onzeker; historie is geen garantie voor toekomstige resultaten. Bij internationale fondsen kunnen valutarisico en marktschommelingen een rol spelen.

Kosten en fiscale aspecten

Kosten bestaan uit beheervergoeding en lopende kosten (TER), soms ook eenmalige aankoop- of uitstapvergoeding. Belastingen hangen af van de fiscale regeling in het land van vestiging en van de belegger, bijvoorbeeld box-3-heffing in Nederland.

Kiezen

Let op doelstelling, risicoprofiel, spreiding, kostenratio en track record. Bestudeer het prospectus en jaarrapporten en vergelijk fondsvergelijkers. Raadpleeg zo nodig een financieel adviseur.