beleggingsmaatschappijen

Beleggingsmaatschappijen zijn juridische entiteiten die kapitaal van beleggers bijeenbrengen en dit kapitaal beleggen in een portefeuille van effecten, zoals aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten. Het doel is diversificatie en professioneel beheer, zodat individuele beleggers toegang krijgen tot beleggingsmogelijkheden die anders voor hen moeilijk te bereiken zouden zijn. Beleggingsmaatschappijen kunnen voorkomen als beursgenoteerde vennootschappen die aandelen uitgeven of als beleggingsfondsen waarin beleggers units of aandelen kopen.

Typen: open-end fondsen (mutual funds) en gesloten-end fondsen, UCITS-fondsen die vrij verhandelbaar zijn binnen de EU, en onafhankelijke beleggingsinstellingen en beheerders die portefeuilles beheren. De structuur kan een rechtspersoon zijn of een collectieve beleggingsinstelling. Beheerders bieden vaak verschillende strategieën aan, zoals aandelen, obligaties of mixed assets.

Regulering: In Nederland vallen beleggingsmaatschappijen onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en, voor prudente aspecten, de De Nederlandsche Bank (DNB). Het toezicht is vastgelegd in de Wet op het financieel toezicht (Wft) en EU-regelgeving zoals UCITS en AIFMD. Fondsen verschaffen beleggersinformatie via prospectus en een beleggersinformatieblad (KIID).

Werkingsgebied: Beleggingsmaatschappijen beleggen, administreren en distribueren fondsen, bepalen beleggingsbeleid, volgen risicobeheer en voeren liquiditeits- en bewaarnemingsdiensten uit.

Bewaarlijkheden en communicatie: kosten, rendement en risico worden periodiek aan beleggers gecommuniceerd en toegelicht.

Voordelen en risico's: professionele beleggingen en schaalvoordelen versus marktrisico, liquiditeitsrisico en kosten. Particuliere beleggers hebben via beleggingsmaatschappijen toegang tot verschillende beleggingsstrategieën en markten, met gereguleerde bescherming en transparantie.