Tilgungsart

Tilgungsart bezeichnet im Kreditwesen die Art, wie ein Darlehen während der Laufzeit getilgt wird. Sie bestimmt, wie sich Tilgung und Zinszahlungen zusammensetzen und beeinflusst Höhe, Struktur und Gesamtkosten der Finanzierung. Grundsätzlich tilgt der Kreditnehmer einen Teil des Kredits (Tilgung) und zahlt darauf Zinsen auf die verbleibende Restschuld. Die Tilgungsart prägt damit den Verlauf der Restschuld und die jährlichen Raten.

Lineare Tilgung: Bei der linearen Tilgung bleibt der Tilgungsbetrag konstant. Die Restschuld sinkt gleichmäßig, während die Zinszahlungen auf den jeweils verbleibenden Restbetrag fallen. Die Gesamtrate (Tilgung plus Zinsen) sinkt im Verlauf. Vorteil ist eine kalkulierbare Tilgung, Nachteil sind zu Beginn höhere Zinsbelastungen.

Annuitätische Tilgung: Bei der Annuität bleibt die Gesamtzahlung während der Laufzeit konstant. Anfangs ist der Tilgungsanteil gering und der Zinsanteil hoch; mit der Zeit wandert der Anteil zugunsten der Tilgung. Vorteil: Planbarkeit der Raten; Nachteil: Gesamtkosten können höher sein als bei linearer Tilgung, insbesondere bei langen Laufzeiten.

Endfällige Tilgung: Hier wird während der Laufzeit nur Zins gezahlt; am Ende erfolgt die Tilgung der gesamten Restschuld auf einmal. Vorteil: geringe laufende Belastung; Nachteil: hoher Endbetrag, Finanzierung oder Rücklagen nötig, oft verbunden mit höherem Zinsniveau.

Mischformen: In der Praxis werden oft Mischformen verwendet, z. B. lineare Tilgung kombiniert mit einer Annuität oder Tilgungszuschlägen, um individuelle Bedürfnisse zu berücksichtigen. Tilgungsarten beeinflussen maßgeblich Restschuld, Zinsbelastung und Gesamtkosten einer Finanzierung.