Liquiditätsanforderungen

Liquiditätsanforderungen bezeichnet im Finanzwesen die Anforderungen an die ausreichende Verfügbarkeit von Zahlungsmitteln und liquiden Mitteln, um Verpflichtungen zeitnah erfüllen zu können. Sie betreffen sowohl gesetzliche Vorgaben für Kreditinstitute als auch interne Standards in Unternehmen. Ziel ist es, Zahlungsfähigkeit auch in Stressphasen zu gewährleisten und Ausfallrisiken zu vermeiden.

Zu den wichtigsten regulatorischen Regelwerken zählen Basel III-basierte Vorgaben wie die Liquiditätskennzahlen LCR (Liquidity Coverage Ratio) und NSFR (Net Stable Funding Ratio). Der LCR verlangt, dass Institute genügend hochwertige liquide Vermögenswerte vorhalten, um Nettomittelabflüsse in einem zeitlich begrenzten Stressfall der nächsten 30 Tage zu decken. Der NSFR zielt darauf ab, über einen Jahreshorizont hinweg eine stabile Finanzierung sicherzustellen, indem verfügbare stabile Finanzierung ausreichender ist als der benötigte stabile Fundingbedarf. Auf EU-Ebene finden sich entsprechende Anforderungen in den Kapital- und Liquiditätsvorschriften, die in nationale Aufsichtspraxis überführt werden.

Im Unternehmen dienen Liquiditätsanforderungen der Planung und Steuerung der Zahlungsströme. Typische Maßnahmen umfassen Cash-Flow-Prognosen, Liquiditätsreserven, Kreditlinien, Working-Capital-Management und regelmäßige Stresstests. Ziel ist es, Engpässe früh zu erkennen, Abhängigkeiten zu verringern und die Finanzierungsstruktur flexibel zu halten. Eine solide Governance, klare Verantwortlichkeiten im Treasury und regelmäßige Berichte unterstützen die Einhaltung von Liquiditätszielen.

Insgesamt sind Liquiditätsanforderungen ein zentrales Element der Finanzstabilität; sie helfen, Zahlungsfähigkeit zu sichern, Kreditwürdigkeit zu erhalten und Risiken in Markt- oder Refinanzierungskrisen zu begrenzen.