Liquiditätsvorschriften

Liquiditätsvorschriften sind Regeln und Richtlinien, die von Finanzaufsichtsbehörden wie Zentralbanken und Bankenaufsichtsbehörden festgelegt werden, um die finanzielle Stabilität von Finanzinstituten, insbesondere Banken, zu gewährleisten. Sie zielen darauf ab, sicherzustellen, dass Banken über ausreichend liquide Mittel verfügen, um ihren kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachkommen zu können, selbst unter ungünstigen Marktbedingungen. Dies schützt Einleger und das breitere Finanzsystem vor plötzlichen Schocks und Bankenzusammenbrüchen.

Die wichtigsten Liquiditätsvorschriften umfassen Kennzahlen wie die Liquiditätsdeckungsquote (LCR) und die Netto-Finanzierungsquote (NSFR). Die LCR verlangt von Banken, dass sie über genügend hochliquide Vermögenswerte verfügen, um alle ihre Nettoabflüsse über einen Zeitraum von 30 Tagen zu decken. Die NSFR zielt darauf ab, die langfristige Finanzierungsstabilität von Banken zu fördern, indem sie die Finanzierung von Vermögenswerten über einen längeren Zeithorizont vorschreibt. Diese Vorschriften sind ein wesentlicher Bestandteil der Nachkrisen-Finanzreformen, die nach der globalen Finanzkrise von 2008 eingeführt wurden, um die Widerstandsfähigkeit des Bankensektors zu stärken.

Die Einhaltung dieser Vorschriften kann für Banken eine Herausforderung darstellen, da sie die Verwaltung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten optimieren und möglicherweise höhere Kosten für die Beschaffung und Haltung liquider Mittel in Kauf nehmen müssen. Dennoch sind sie entscheidend, um das Vertrauen in das Finanzsystem zu erhalten und das Risiko systemischer Krisen zu mindern. Regelmäßige Überprüfungen und Anpassungen durch die Aufsichtsbehörden stellen sicher, dass die Liquiditätsvorschriften relevant bleiben und den sich entwickelnden Marktbedingungen und Risiken Rechnung tragen.