risikomodeller

Risikomodeller er verktøy som bruker matematikk og statistikk for å kvantifisere risiko ved å estimere sannsynlighet og konsekvenser av negative hendelser. Hensikten er å støtte beslutninger, risikostyring og kapitalallokering i virksomheter.

De dekker ulike områder som kreditt-, markeds-, likviditets- og operasjonell risiko, samt forsikringsrisiko og aktuarielle risikoer. Innen finans kan modeller brukes til å beregne risikoeksponering, forventede tap og kapitalkrav.

Metodene inkluderer statistiske modeller, sannsynlighetsbaserte tilnærminger, Monte Carlo-simulering, stress-testing og scenarioanalyser. Modellene kan være parametiske eller ikke-parametriske og basere seg på historiske data, markedsdata eller ekspertvurderinger. Output inkluderer risikomål som VaR (Value at Risk), CVaR (Expected Shortfall), sannsynligheter og eksponeringer.

Modellvalidering og styring er sentralt. Dette omfatter backtesting, sensitivitetstester, dokumentasjon, kontinuerlig overvåking og eierskap i en risikostyringsramme. Riktig modellering krever data av god kvalitet, tydelige forutsetninger og forståelse av begrensningene.

Begrensninger og kontekst: Modellrisiko er en viktig del, og modellene kan feile i ekstreme eller usikre miljøer. Regulatoriske rammer som Basel II/III, IFRS 9 og Solvency II påvirker hvilke typer risikomodeller som brukes og hvordan de valideres og rapporteres. Risikomodeller støtter, men erstatter ikke, menneskelig vurdering og bred risikoanalyse.