Vermogensanalyse

Vermogensanalyse is een systematische evaluatie van iemands of een organisatie's vermogen, met als doel de omvang, samenstelling en financieringsrisico’s van bezittingen en schulden vast te stellen. Het levert inzicht in de netto waarde en in hoe het vermogen is onderverdeeld over verschillende activaklassen, zoals contanten, beleggingen, onroerend goed en bedrijfsbelangen, evenals in de passiva zoals leningen en andere verplichtingen. De analyse vormt vaak de basis voor financiële planning, risicobeheer en vermogensbeheer.

Een typische Vermogensanalyse omvat het identificeren en waarderen van activa en passiva, het berekenen van het netto vermogen en het evalueren van de liquiditeitspositie. Daarnaast wordt gekeken naar de verdeling van activa (asset allocation), rendement- en risico-profielen, en de mogelijkheid om kortetermijnverplichtingen te dekken. Geavanceerde analyses maken gebruik van scenario- en stuurtiefanalyses, stress testen en kasstroommodellen om toekomstige ontwikkelingen te beoordelen.

Toepassingen variëren van persoonlijke financieel planning en pensioenplanning tot corporate cashmanagement, fusies en overnames, en estate planning. Het doel is om een duidelijke beeldvorming te creëren van kwetsbaarheden en mogelijkheden, zodat weloverwogen keuzes kunnen worden gemaakt op het gebied van beleggingsbeleid, schuldenbeleid en vermogensoverdracht.

Uitvoeren van een Vermogensanalyse kent uitdagingen zoals waardering van illiquide of gespecialiseerde activa, afhankelijkheid van aannames bij toekomstvoorspellingen en privacy- en governance-eisen. Verwachte outputs zijn onder meer netto vermogen, asset allocation, liquiditeitsratio en het risicoprofiel van het vermogen. Vermogensanalyse staat dicht bij Vermogensplanning en Vermogensbeheer en sluit aan bij bredere financiële analyse.