Forwardpreise
Forwardpreise bezeichnet den im Voraus zwischen zwei Parteien vereinbarten Preis, zu dem ein Vermögenswert zu einem festgelegten zukünftigen Termin geliefert bzw. abgenommen wird. Sie dienen der Absicherung gegen Kursrisiken (Hedging) sowie der Spekulation und kommen vor allem bei Rohstoffen, Währungen, Zinsprodukten und Aktien in Betracht.
Die theoretische Grundlage ist der Cost-of-Carry-Ansatz. Der Forwardpreis F0,T ergibt sich aus dem aktuellen Spotpreis S0
No-Arbitrage und Marktdynamik: Forwardpreise spiegeln die erwartete Entwicklung von Spotpreisen wider, unter Einbeziehung von Finanzierungskosten und
Gängige Merkmale: Forwards sind meist außerbörslich (OTC) und individuell auf das Lieferdatum und die Menge angepasst;