merchantfinanciering

Merchantfinanciering is een verzamelnaam voor financieringsoplossingen die ondernemers geld geven op basis van toekomstige verkopen of debiteuren, in plaats van via een traditionele banklening. Het is vooral gericht op kleine en middelgrote retailers, webshops en horecazaken die snel kapitaal nodig hebben en mogelijk minder toegang hebben tot conventionele kredietlijnen.

Two common forms are merchant cash advances (MCA) and receivables factoring. Bij een MCA ontvangt de ondernemer een bedrag aan contant geld vooraf en betaalt terug via een gedeelte van de toekomstige omzet of een vaste dagelijkse afname totdat een afgesproken bedrag is bereikt. De kosten worden meestal uitgedrukt als een factor rate en zijn geen vaste rente zoals bij traditionele leningen. Bij factoring verkoopt de ondernemer een deel van zijn openstaande facturen aan een factor. De factor geeft direct een voorschot en int vervolgens de betalingen van klanten, waarbij de kosten en terugbetalingsvoorwaarden in de overeenkomst staan; bij recourse-factoringen kan de ondernemer aansprakelijk blijven als klanten niet betalen.

Sommige structuren kennen ook vormen zoals reverse factoring of andere vormen van debiteurenfinanciering, vaak gericht op het verbeteren van de betaalvoorwaarden met leveranciers en de cashflow.

Voordelen van merchantfinanciering zijn snelle toegang tot kapitaal, minder stringentie wat onderpand betreft en flexibiliteit in het gebruik van fondsen, bijvoorbeeld voor voorraad, marketing of winkelrenovatie. Nadelen zijn doorgaans hogere kosten dan traditionele leningen, mogelijke druk op dagelijkse kasstromen en, bij factoring, onzekerheid over klantrelaties en kosten op lange termijn.

De markt wordt gekenmerkt door een breed scala aan aanbieders en opkomende digitale modellen, sterk afhankelijk van de omzetstructuur van de ondernemer. Regulering en transparantie over kosten en terugbetalingsregels zijn in veel rechtsgebieden aandachtspunten.