kassaflöden

Kassaflöden är nettot av inflöden och utflöden av likvida medel under en viss period och speglar ett företags betalningsförmåga och kontantgenerering. De kompletterar resultaträkningen och balansräkningen genom att visa hur kontanter används i verksamheten samt hur investeringar och finansiering påverkar likviditeten.

Kassaflödesanalysen delas vanligtvis upp i tre delar: kassaflöde från den löpande verksamheten, kassaflöde från investeringsverksamheten och kassaflöde från finansieringsverksamheten. Löpande verksamhet fångar kontantströmmar från den dagliga driften, som kundinbetalningar och leverantörsbetalningar. Investeringsverksamheten omfattar köp och försäljning av långsiktiga tillgångar och finansiella investeringar. Finansieringsverksamheten inkluderar transaktioner med ägare och långivare, såsom emission av aktier, upptagande och återbetalning av skulder samt utdelningar.

Kassaflödesredovisningen kan upprättas enligt indirekt metod eller direkt metod. Indirekt metod startar med nettoresultatet och justerar för icke-kassaflöden och förändringar i arbetskapitalet. Direkt metod visar faktiska kontanta mottagningar och betalningar under perioden.

Kassaflöden är nära relaterade till, och kompletterar, resultat- och balansräkningar. De används bland annat i likviditetsanalys, kreditbedömningar och i diskonterad kassaflödesvärdering (DCF). Det är viktigt att notera att kassaflöden inte nödvändigtvis speglar lönsamhet eller långsiktig kassagenerering, då de kan påverkas av tillfälliga likviditetseffekter eller finansieringspolicyer.