Finansieringsverksamheten

Finansieringsverksamheten är den del av ett företags ekonomi som ansvarar för att anskaffa och förvalta kapital samt optimera likviditeten. Verksamheten omfattar planering av finansieringsbehov, val av finansieringskällor och förvaltning av skulder och eget kapital samt övervakning av likviditet och finansieringsrisker. Målet är att säkerställa stabil finansiering till låg kostnad och med lämplig flexibilitet.

Huvudområden är kapitalstruktur och finansieringsstrategi, likviditetshantering, skuldförvaltning och relationer till långivare och kapitalmarknader. Vanliga arbetsuppgifter inkluderar upprättande av finansieringsplaner, hantering av banklån och kreditfaciliteter, emission av obligationer, användning av kommersiellt papper, leasing och fakturafinansiering samt förhandling av villkor och övervakning av lånevillkor och finansieringscovenants.

Instrument och kanaler som används är banklån, obligationer, kommersiellt papper, leasingavtal, fakturafinansiering samt ibland eget kapital eller konvertibla instrument. Dessa verktyg kombineras med riskhantering, exempelvis ränte- och valutahedging, för att minska exponeringar mot marknads- eller motpartsrisker.

Styrning och riskhantering sker genom policyer, riskgränser och kontinuerlig rapportering samt i tillämpliga fall redovisnings- och regulatoriska krav (IFRS, svensk bolagsstyrning). Nyckeltal som övervakas inkluderar skuld/eget kapital, räntebetalningsförmåga, likviditetsreserv och kassaflödesprognoser.

Finansieringsverksamheten är vanligtvis en del av företagets treasury eller Corporate Finance och samverkar nära ekonomichef, redovisning, riskhantering och affärsenheter för att säkerställa kostnadseffektiv och flexibel finansiering.