likviditetsanalys

Likviditetsanalys är en del av finansiell analys som bedömer ett företags förmåga att omedelbart möta kortfristiga betalningsförpliktelser och därmed upprätthålla verksamheten. Analysen fokuserar på likvida medel, omsättningstillgångar och kortfristiga skulder samt kassaflöden och hur dessa förändras över tid. Målet är att identifiera likviditetsrisker och stödja beslut om finansiering, betalningspolicy och likviditetsbudgeten.

Viktiga nyckeltal och begrepp inkluderar current ratio (omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder), snabb ratio eller acid-test (omsättningstillgångar minus lager i förhållande till kortfristiga skulder) samt kassalikviditet (kassa och bank i förhållande till kortfristiga skulder). Arbetskapitalet och kassaflöden från den operativa verksamheten används också för att bedöma hur väl företaget finansierar sin dagliga verksamhet. Ytterligare mått som ofta ingår är kassaflödesanalys och förändringar i likvida medel, liksom arbetskapitalbehov.

Andra relevanta begrepp är cash conversion cycle (CCC) samt dagar för kundfordringar (DSO), lager (DIO) och leverantörsskulder (DPO), vilka ger en bild av hur snabbt företaget omvandlar råvaror och arbetskapital till kontanter. Analysen används för riskbedömning, kreditpolicy, likviditetsbudgetering och scenariostudier.

Begränsningar inkluderar säsongvariationer, olika redovisningsregler och att historiska tal oftast inte förutser framtida likviditetsproblem.