arbetskapital

Arbetskapital är det kapital som krävs för att finansiera ett företags löpande verksamhet på kort sikt. Det definieras vanligtvis som skillnaden mellan företagets kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder. Formeln: arbetskapital = kortfristiga tillgångar – kortfristiga skulder. Arbetskapitalet är en indikator på företagets likviditet och förmåga att täcka dagliga betalningar under en normal operativ period. Ett positivt arbetskapital innebär att företaget har tillräckligt med likvida medel för att möta sina kortsiktiga åtaganden; ett negativt arbetskapital ökar risken för likviditetsproblem.

Tillgångarna som ingår i kortfristiga tillgångar är kassa och banktillgångar, kundfordringar och lager. Kortfristiga skulder består av leverantörsskulder, kortfristiga lån och övriga skulder som förfaller inom ett år. Begreppet nettoarbetskapital används ofta som synonym, medan nettooperativt arbetskapital fokuserar på de delar som är direkt kopplade till den operativa verksamheten och exkluderar icke-operativ likviditet som överskott av kassa eller finansiella tillgångar.

I praktiken används arbetskapitalens storlek för att bedöma likviditet och finansieringsbehov. Företag kan påverka arbetskapitalet genom att förbättra fakturering och kundbetalningar, optimera lagernivåer, justera kreditvillkor till kunder och fördröja betalningar till leverantörer när det är passande. Andra åtgärder inkluderar kortfristiga finansieringslösningar och effektiv kontanthantering.

Nyckeltal som ofta används i samband med arbetskapital är balanslikviditet (current ratio) och snabb likviditet (quick ratio), där målet är att kunna täcka kortfristiga skulder med snabba likvida medel. Arbetskapitalnivån varierar av bransch och säsong.