backtesten

Backtesten is het proces waarbij een handelsstrategie wordt geëvalueerd op basis van historische marktdata. Door historische opeenvolgingen van prijzen en handelsuitvoeringen te reconstrueren, kan men bepalen hoe de strategie zou hebben gepresteerd in het verleden. Het doel is om aannames en regels te toetsen voordat men live gaat handelen, en om zwakke punten te identificeren. Een backtest bestaat doorgaans uit het definiëren van een handelsstrategie, het verzamelen van relevante data (prijzen, dividenden, fees, slips, liquidity), het coderen van de handelsregels, en het simuleren van de uitvoering over de gekozen periode. Resultaten worden geanalyseerd met prestatie-indicatoren zoals totale en jaarlijkse rendement, Sharpe-ratio, maximaal drawdown, winst per slag, winrate en de verhouding van winstfactor tot verlies.

Er zijn verschillende benaderingen: eenvoudige backtesten, walk-forward testing (in-sample en out-of-sample), en meer geavanceerde scenario's zoals Monte Carlo- of bootstrap-simulaties ter beoordeling van robuustheid. Belangrijke risico’s bij backtesten zijn onder andere overfitting (het model past te nauw bij de historische data), look-ahead bias (toegang tot toekomstige informatie), survivorship bias (uitsluiting van niet-gevaarlijke of verdwenen instrumenten), en dat data-kwaliteit de resultaten sterk beïnvloedt.

Praktische overwegingen omvatten realistische kosten en slippage, liquiditeit en orderuitvoering, en het opnemen van herhaalbare processen zodat de test reproduceerbaar is. Beperkingen: historische prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten; regimes kunnen veranderen en backtesten kan veranderingen in marktdynamiek niet volledig vatten.