RenditeRisikoRelation
Die Rendite-Risiko-Relation beschreibt das Grundprinzip, dass potenzielle Renditen in der Regel mit zunehmendem Risiko einhergehen. Sie erklärt, warum Investoren bereit sind, mehr Unsicherheit zu akzeptieren, um höhere erwartete Renditen zu erzielen.
Als Risikomaße werden häufig die Rendite-Volatilität (Standardabweichung) und Verlustrisiken herangezogen. Neben der historischen Volatilität berücksichtigen viele
Zentrale Konzepte sind die Modern Portfolio Theory (MPT) von Harry Markowitz und das Capital Asset Pricing
In der Praxis dient die Rendite-Risiko-Relation der Portfolio-Optimierung, Asset Allocation und dem Risikomanagement. Anleger wählen Portfolios,
Die Relation hat Grenzen: Renditen sind oft nicht normalverteilt; historische Muster gelten nicht zwangsläufig für die
Insgesamt kennzeichnet die Rendite-Risiko-Relation die Grundspannung moderner Finanztheorie: Höhere erwartete Renditen gehen mit höherem Risiko einher,