Festhypothek

Eine Festhypothek ist ein Hypothekendarlehen, bei dem der Zinssatz für eine zuvor vereinbarte Laufzeit festgeschrieben wird. Der Zinssatz bleibt während dieser Periode konstant, unabhängig von künftigen Zinsentwicklungen am Markt. Gleichzeitig wird der Tilgungsplan festgelegt, sodass die regelmäßigen Zahlungen meist über die gesamte Laufzeit gleichbleibend sind (häufig als Annuität). Am Ende der Festzinsperiode muss der Kredit in der Regel refinanziert oder vollständig zurückgezahlt werden.

Typische Laufzeiten liegen je nach Markt und Produkt zwischen mehreren Jahren, üblicherweise 5, 7, 10, 15 oder 20 Jahre; in einigen Fällen werden auch längere oder kürzere Optionen angeboten. Nach Ablauf der Festzinsperiode besteht die Möglichkeit einer Anschlussfinanzierung zu einem neuen Zinssatz oder der Umstellung auf ein anderes Produkt, beispielsweise einen variablen Zinssatz.

Vor- und Nachteile: Der Hauptvorteil einer Festhypothek ist die Planungssicherheit durch feste Raten und kalkulierbare Kosten in der Laufzeit. Nachteilig kann sich eine Begrenzung auf einen fixen Zinssatz negativ auswirken, wenn die Marktzinsen nach Ablauf der Periode fallen oder wenn der Kredit vorzeitig zurückgezahlt werden soll, da je nach Vertrag Vorfälligkeitsentschädigungen anfallen können. In vielen Märkten kann eine Festhypothek auch mit weiteren Modellen kombiniert werden, etwa mit einem Anteil einer Indexhypothek, um Flexibilität und Potenzial für Zinsersparnisse zu balancieren.