Annuitätendarlehen

Das Annuitätendarlehen ist eine Form der Baufinanzierung, bei der der Kreditnehmer in jedem Zahlungszeitraum eine konstante Rate zahlt. Diese Rate, die Annuität, setzt sich aus Zins und Tilgung zusammen und bleibt über die Laufzeit hinweg unverändert. Typisch wird es bei Immobilienfinanzierungen eingesetzt.

Funktionsweise: Zu Beginn der Laufzeit wird der Zins auf den verbleibenden Kreditbetrag berechnet. Ein Teil der Annuität deckt die Zinsen, der Rest dient der Tilgung. Mit fortschreitender Tilgung sinkt der Zinsanteil und der Tilgungsanteil steigt, sodass der Kredit am Ende der Laufzeit vollständig getilgt ist. Oft wird der Anfangstilgungssatz festgelegt; zusammen mit dem Zinssatz ergibt sich die Annuität.

Varianten und Kostenstruktur: Häufig werden Zinsbindung und Tilgungssatz bei Vertragsabschluss festgelegt. Es gibt festverzinsliche Phasen (z. B. 5, 10, 15 oder 20 Jahre) mit anschließender Anpassung. Welche Zinssätze und Tilgungen gewählt werden, beeinflusst die Gesamtkosten. Vorfälligkeitsentschädigungen können bei vorzeitiger Tilgung anfallen.

Vor- und Nachteile: Vorteile sind planbare, konstante Raten und eine klare Tilgung bis zum Ende der Laufzeit, was Budgetplanung erleichtert. Nachteile können im Vergleich zu anderen Darlehensformen höhere Gesamtkosten auftreten, insbesondere wenn Zinssätze steigen oder das Darlehen lange Zeit nicht refinanziert wird.

Vergleich: Im Gegensatz zum Tilgungsdarlehen (lineare Tilgung) sinkt hier die Rate nicht, sondern die Zinslast nimmt im Zeitverlauf ab; viele Baukredite in Deutschland sind Annuitätendarlehen.