Home

nettoactiefwaarde

Nettoactiefwaarde (NAV) is de waarde van de activa van een fonds minus de passiva. Het geeft aan wat een risicodragend fonds waard is op een bepaald moment en vormt vaak de basis voor transacties in open-end fondsen.

Berekening en structuur

NAV per aandeel of per eenheid wordt berekend als (totaal activa minus totaal passiva) gedeeld door het

Frequentie en toepassing

NAV wordt meestal dagelijks aan het eind van de handelsdag vastgesteld. Sommige fondsen geven ook intraday

Belang en beperkingen

NAV biedt een gestandaardiseerde maatstaf voor de waarde van een fonds en is relevant voor beleggers bij

aantal
uitstaande
aandelen
of
eenheden.
Tot
de
activa
behoren
doorgaans
contanten,
vastrentende
en
aandelenbeleggingen,
rente-
en
dividendvorderingen
en
overige
bezittingen.
De
passiva
omvatten
te
betalen
kosten,
belastingen,
af
te
dragen
dividenden
en
andere
uitstaande
verplichtingen.
Activa
worden
meestal
gewaardeerd
tegen
marktwaarde;
bij
illiquide
beleggingen
kan
fair
value
of
schattingen
worden
toegepast.
NAV’s
weer.
In
de
Europese
UCITS-richtlijnen
is
de
NAV
de
basis
voor
in-
en
uitstappen
en
voor
de
berekening
van
rendementen
en
rendementskosten.
Het
verschil
tussen
NAV
en
de
beurskoers
kan
bestaan
bij
beursgenoteerde
fondsen
(bijvoorbeeld
closed-end
funds),
waar
de
marktprijs
van
een
aandeel
kan
afwijken
van
de
nettoactiefwaarde.
evaluatie
van
prestaties
en
kosten.
Het
kan
echter
onderhevig
zijn
aan
waarderingsverschillen,
timing
in
de
berekening
en
kosten
die
de
daadwerkelijke
opbrengst
beïnvloeden.