finansanalyse

Finansanalyse er systematisk vurdering av en virksomhets finansielle stilling og ytelse gjennom kvantitative og kvalitative data. Hovedformålet er å anslå fremtidig inntjening, likviditet, soliditet og avkastning, og å identifisere risikoer og verdsettelsesmuligheter.

Metoder inkluderer regnskapsanalyse og finansiell modellering. Regnskapsanalyse omfatter vertikal og horisontal analyse samt nøkkeltallsanalyse, for eksempel likviditetsratioer som likviditetsgrad, soliditetsratioer som gjeldsgrad, og lønnsomhetsratioer som avkastning på egenkapital (ROE) og avkastning på totalkapital (ROA). For bedriftsverdivurdering brukes ofte diskontert kontantstrøm (DCF), netto nåverdi (NPV) og intern avkastning (IRR). Kvalitative faktorer som marked, konkurranse og ledelse vurderes også.

Prosessen involverer innsamling av regnskapsdata, bygging av modeller i regneark eller spesialisert programvare, og gjennomføring av scenarier og følsomhetsanalyser. Due diligence kan være en del av vurderingen i investeringer eller kredittbeslutninger.

Bruksområder inkluderer bedriftsanalyse for investorer og långivere, budsjettering og intern kontroll, kapitalforvaltning og offentlig finansiell planlegging.

Kvalitetskriterier omfatter overholdelse av regnskapsstandarder (IFRS, GAAP eller nasjonale regler), data pålitelighet og etiske vurderinger. Begrensninger oppstår når regnskapstall ikke fullt ut reflekterer markedsforhold eller immaterielle verdier.