Vakuusarvon

Vakuusarvo on rahoituslaitoksen vakuudeksi asetetun omaisuuden arvo, jota käytetään luoton myöntämisessä ja riskien hallinnassa. Se kuvaa sitä, kuinka paljon vakuus on realisoitavissa lainan kattamiseksi tilanteessa, jossa lainaa joudutaan perimään. Vakuusarvo ei yleensä vastaa vakuuden markkina- tai hankintahintaa, vaan siihen vaikuttavat realisointikustannukset, likviditeetti ja se, kuinka suurella todennäköisyydellä arvoa pystytään turvaamaan.

Määrittäminen: Vakuusarvoa arvioidaan omaisuustyypin mukaan. Kiinteistöt arvostetaan usein sertifioidulla arviolainalla tai pankin omilla arviointimenetelmillä, ja arvo huomioi sijainnin, kunnon, markkinatilanteen sekä myyntikulut. Muut vakuudet, kuten arvopaperit, ajoneuvot tai esineet, määräytyvät niiden markkinahinnan ja likviditeetin perusteella. Usein käytetään riskin mukaan säädettyjä kertoimia tai "haircuttia" varmistamaan, että vakuutus on mahdollisesti realisoitavissa.

Käyttö: Vakuusarvo vaikuttaa muun muassa lainan enimmäismäärään suhteessa vakuuksiin (loan-to-value, LTV) sekä vakuuksien määrään ja ehtojen kustannuksiin. Mikäli vakuusarvo laskee, pankki voi pyytää lisävakuuksia, muuttaa ehtoja tai kehottaa takaisinmaksuun.

Riski ja ylläpito: Vakuusarvoa tarkistetaan säännöllisesti ja tarvittaessa päivitetään suurten muutosten tai markkinatilanteen muuttuessa. Vakuusarvon epävarmuus on otettava huomioon luotonriskin hallinnassa. Viime kädessä vakuusarvo on väline rahoituslaitosten turvallisen luotonmyynnin ja takaisinoton varmistamiseen.