Risikokapazität

Risikokapazität bezeichnet in der Betriebs- und Finanzwirtschaft die Fähigkeit einer Organisation oder einer Person, Risiken zu tragen, ohne die Stabilität oder Ertragskraft gefährden zu müssen. Sie ergibt sich aus finanziellen Ressourcen wie Eigenkapital, liquiden Mitteln, Cashflow-Puffer, aus der betrieblichen Widerstandsfähigkeit, aus regulatorischen Anforderungen und aus der Fähigkeit, Verluste absorbieren oder weiterzugeben. Die Risikokapazität bildet die Obergrenze für das tatsächlich eingehenbare Risikoniveau und dient als Rahmenbedingung für Risikobewertung, -akzeptanz und -steuerung.

Sie wird oft unterschieden von Risikobereitschaft und Risikotoleranz: Risikobereitschaft beschreibt das allgemeine Zielprofil und die Bereitschaft, Risiken einzugehen; Risikotoleranz die akzeptierten Grenzwerte für Abweichungen bei einzelnen Risiken. Risikokapazität ist der theoretisch höchst tragbare Grenzwert. In der Praxis wird Risikokapazität durch Stresstests, Szenarioanalysen, Kapital- und Liquiditätskennzahlen sowie durch qualitative Beurteilungen ermittelt und regelmäßig angepasst.

Anwendungsgebiete umfassen Banken, Unternehmen, Versicherungen sowie öffentliche Verwaltungen. Eine größere Risikokapazität ermöglicht es, Chancen intensiver zu verfolgen oder Preis- und Marktrisiken zu nutzen, birgt aber auch das Risiko einer übermäßigen Risikofreudigkeit, wenn Risikokapazität falsch eingeschätzt wird. Effektives Risikomanagement verbindet Risikokapazität mit Risikobereitschaft, Risikotoleranz und Governance-Strukturen.