Refinansieringsplanering
Refinansieringsplanering är den systematiska processen att planera och koordinera refinansiering av skuld för att säkra likviditet, minimera finansieringskostnader och reducera refinansieringsrisk. Denna planering kopplas till övergripande finansiella mål, policyer och riskhantering, och används av företag, kommuner och offentliga myndigheter samt större låntagare i privat sektor.
Processen omfattar flera nyckelsteg:
- Kartläggning av nuvarande skuldportfölj: vilka lån och obligationer som finns, räntor, amorteringar, förfall och eventuella covenants.
- Bedömning av refinansieringsbehov och mål: när och hur mycket som behöver refinansieras, önskad löptid och risknivå.
- Analys av marknadsförhållanden: aktuella ränteförväntningar, likviditet och villkor hos olika finansierare.
- Scenarioplanering och riskanalys: tester av ränterisk, likviditetsrisk och eventuella valutas risker.
- Val av finansieringsinstrument och källor: lån, obligationer, kreditfaciliteter, securitisering eller blandningar.
- Tidsplanering och budgetering: hur refinansieringen genomförs över planerad period.
- Beslutsprocess och kommunikation: godkännanden internt och med rådgivare samt långivare.
- Genomförande och uppföljning: avtal, likviditetshantering, kostnadsuppföljning och kontinuerlig revision av planen.
Risker och styrning: Refinansieringsplanering hanterar främst refinansieringsrisk, ränterisk och likviditetsrisk. Vanliga åtgärder inkluderar diversifiering av finansieringskällor,
Användningsområde och målgrupp: planen används av företag, kommuner och offentliga organ för att skapa en tydlig