Preisreaktionen

Preisreaktionen bezeichnet in der Ökonomie die Reaktion von Preisen auf Schocks in Angebot, Nachfrage oder Politik. Sie beschreiben das Ausmaß und die Geschwindigkeit, mit der Preise auf Veränderungen in Märkten angepasst werden. Dabei werden oft Unterschiede zwischen kurzfristigen und langfristigen Reaktionen berücksichtigt.

In theoretischer Sicht werden Preise in Märkten mit unterschiedlicher Flexibilität unterschiedlich reagieren. Vollkommene Konkurrenz mit vollständiger Preisinformation würde zu schnellen Anpassungen führen, während Monopol- oder Oligopolmärkte sowie Verträge und Menü- oder Anpassungskosten Preisstixiness erzeugen können. Kurzfristig können Preise deshalb nur langsam an neue Bedingungen angepasst werden, während sich im langen Zeitraum Angebot und Nachfrage stärker angleichen.

Wichtige Einflussfaktoren sind Markstruktur, Wettbewerbsdruck, Informationserfassung, Anpassungskosten, regulatorische Rahmenbedingungen und Inflationserwartungen. Erwartungen darüber, wie sich Preise künftig entwickeln, können eigene Preisbewegungen auslösen. Zudem spielen Qualitätseffekte, saisonale Muster und steuerliche Änderungen eine Rolle bei beobachteten Preisreaktionen.

Methodisch wird die Preisreaktion oft durch Preisreaktionsfunktionen, Durchleitungs- oder Pass-Through-Modelle gemessen. Ökonomische Analysen verwenden häufig Impuls-Antwort-Funktionen oder Schock-Überprüfungen, zum Beispiel wie Verbraucherpreise auf geldpolitische Schocks reagieren.

Anwendungsbeispiele finden sich in Konsumgüterpreisen, Energiewerten, Mietpreisen sowie in Finanzmärkten, wo Preisbewegungen auch durch erwartete zukünftige Zinssätze beeinflusst werden. Limitierungen bestehen in der Unterscheidung von Qualitätsänderungen, Substitutionseffekten und gleichzeitigen Schocks.