Positionsgröße

Positionsgröße bezeichnet die Größe einer Handelsposition in einem Finanzinstrument, gemessen in Stück, Shares, Kontrakten oder Wert. Sie bestimmt das exposure, das Risiko pro Trade und die erforderliche Margin bzw. Kapitalbindung. Eine passende Positionsgröße hilft, Verluste im Rahmen zu halten und das Kontowachstum nicht zu gefährden.

Berechnung und Vorgehen: Oft wird das Risiko pro Trade festgelegt, zum Beispiel 1–2 Prozent des Kontostandes. Der Stop-Loss-Abstand D (in Preis, Punkten oder Pip) gibt an, wie weit der Markt maximal gegen die Position laufen darf. Die ungefähre Positionsgröße ergibt sich aus Risiko pro Trade geteilt durch den Stop-Loss-Abstand. Beispiel: Konto 10.000 €, Risikobeneinheit 1% = 100 €, Stop-Loss 0,50 € pro Aktie. Dann ergibt sich ca. 200 Aktien als Positionsgröße. In anderen Märkten kann die Berechnung in Kontrakten oder Lotgrößen erfolgen, immer mit dem gleichen Prinzip: Maximum Verlust pro Trade begrenzen.

Sizing-Strategien: Fixed Fractional (Risiko-Prozentsatz des Kontos pro Trade), Fixed Amount (konstanter Geldbetrag pro Trade) und volatilitätsbasierte Größenbestimmung (Positionen an Schwankungen der Instrumente angepasst). Je nach Instrument (Aktien, Forex, CFDs, Futures) und Handelsstil variiert die Anwendung.

Hinweise: Leverage oder Margin erhöhen die potenzielle Exposition, aber auch das Verlustrisiko. Berücksichtigt werden sollten Handelskosten, Spreads, Liquidität und mögliche Slippage. Die Positionsgröße sollte regelmäßig überprüft und an Marktbedingungen, Kapitalentwicklung sowie Risikotoleranz angepasst werden.