Kasstroomproblemen

Kasstroomproblemen zijn situaties waarin een onderneming onvoldoende liquide middelen heeft om aan directe betalingsverplichtingen te voldoen, zoals lonen, leveranciersfacturen en belastingen. Kasstroom verwijst naar contante inkomsten en uitgaven over een bepaalde periode, in tegenstelling tot winst, die zowel contant als niet-contant kan zijn.

Oorzaken zijn onder meer vertraagde betalingen van klanten (debiteuren), hoge voorraden, seizoensgebonden schommelingen, investeringen in vaste activa, aflossing van leningen en hoge vaste kosten. Ook een gebrek aan flexibiliteit in financiering of onrealistische begrotingen kunnen bijdragen aan kasstroomproblemen.

Signalen omvatten een lage current ratio of quick ratio, negatieve operationele kasstroom, stijgende openstaande vorderingen en betalingsachterstanden aan leveranciers. Regelmatige kasstroomprognoses en scenario-analyses helpen vroegtijdig afwijkingen te herkennen.

Gevolgen kunnen onder meer boetes en hogere rente, verslechterde kredietwaardigheid, beperkingen in operationele activiteiten en mogelijk insolventie zijn.

Aanpak en preventie omvatten verbetering van debiteurenbeheer en incasso, heronderhandelen van betalingsvoorwaarden met leveranciers, verlenging van betalingscycli waar mogelijk, kostenreductie en voorraadoptimalisatie. Ook het inzetten van kortlopende kredietlijnen, factoring, leasing in plaats van aankoop en het tijdig herzien van investeringen kunnen helpen. Langetermijnmaatregelen bestaan uit robuust cash management, regelmatige kasstroomprognoses, het opbouwen van een kasreserve en duidelijke financiële rapportages.